Maffiabossen Sam (Eric Tsang) har genom sin unga medhjälpare Ming (Andy Lau) infiltrerat Hongkongs poliskår sedan tio år för att kunna veta när de tänker slå till. Under samma tid har Yan (Tony Leung), en av polisens bästa män, arbetat under täckmantel för att infiltrera maffians imperium. Under ett misslyckat narkotikatillslag inser de båda att de har en dubbelagent i de egna leden… Infernal Affairs är den hårdkokta actionthrillern som låg till grund för Martin Scorseses The Departed.